Eski Yatırım İndirimi Asgari Kurumlar Vergisi Matrahından Düşülür mü? KVK 32/C | 2026

Kısa ve net cevap: Gelir Vergisi Kanununun geçici 61’inci maddesi kapsamındaki eski yatırım indirimi tutarları, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu m.32/C’de yurt içi asgari kurumlar vergisi matrahından düşülecek indirim ve istisnalar arasında yer almadığı için asgari kurumlar vergisi matrahından düşülemez. Gelir İdaresi Başkanlığının 2 Nisan 2026 tarihli özelgesi bu sonucu açıkça benimsemiştir. Aynı özelgede, GVK geçici m.61 kapsamında yatırım indirimi üzerinden hesaplanan %19,8 oranındaki vergi kesintisinin de yurt içi asgari kurumlar vergisiyle karşılaştırılmayacağı belirtilmiştir.

Kanuni dayanak: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu m.32/C; 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu geçici m.61; 213 sayılı Vergi Usul Kanunu m.413; 1 Seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinin yurt içi asgari kurumlar vergisine ilişkin açıklamaları. Yazı 18 Eylül 2026 tarihinde yürürlükte bulunan hükümler ile GİB’in 02.04.2026 tarihli E-71877763-125 sayılı özelgesi esas alınarak hazırlanmıştır.

GİB’in 2 Nisan 2026 tarihli özelgesi ne diyor?

Özelge talep eden kurum, geçmişten gelen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 61’inci maddesi kapsamında değerlendirdiği yatırım indirimi hakkını kurumlar vergisi beyannamesinde kullandığını, yatırım indirimi üzerinden ayrıca %19,8 oranında vergi kesintisi hesaplayıp beyan ettiğini belirtmiştir. Kurum, bu yatırım indiriminin KVK m.32/C kapsamındaki yurt içi asgari kurumlar vergisi matrahından düşülüp düşülemeyeceğini ve %19,8 oranındaki kesintinin asgari vergiyle karşılaştırılıp karşılaştırılamayacağını sormuştur.

Gelir İdaresi Başkanlığının cevabı iki ayrı noktada nettir. Birinci olarak GVK geçici m.61 kapsamındaki yatırım indirimi, KVK m.32/C’de asgari kurumlar vergisi matrahından düşülecek indirimler arasında sayılmadığı için bu matrahtan indirilemez. İkinci olarak yatırım indirimi üzerinden hesaplanan %19,8 oranındaki vergi kesintisi, yurt içi asgari kurumlar vergisi ile karşılaştırmaya dahil edilmez.

Özelgenin hukuki önemi, normal kurumlar vergisi hesabında dikkate alınabilen bir indirim unsurunun asgari kurumlar vergisi hesabında aynı sonucu doğurmayabileceğini göstermesidir. Yurt içi asgari kurumlar vergisi ayrı bir hesaplama mekanizmasına sahiptir ve KVK m.32/C hangi indirimlerin bu hesapta dikkate alınabileceğini özel olarak belirlemektedir.

Özelgenin tam metni Gelir İdaresi Başkanlığının 02.04.2026 tarihli özelge sayfasında yayımlanmıştır.

Yurt içi asgari kurumlar vergisi nedir?

KVK m.32/C, kurumların bazı indirim ve istisnalar nedeniyle çok düşük efektif kurumlar vergisi ödemesini sınırlayan bir taban vergi mekanizması kurar. Sistem, normal kurumlar vergisi hesabının yerine geçmez. Önce genel kurallara göre kurumlar vergisi hesaplanır; ayrıca m.32/C’ye göre yurt içi asgari kurumlar vergisi hesabı yapılır ve kanundaki karşılaştırma uygulanır.

Asgari kurumlar vergisinin temel oranı, maddenin öngördüğü hesaplama sonrası oluşan tutarın %10’udur. Bu oran doğrudan ticari bilanço kârının %10’u değildir. Ticari bilanço kârına kanunen kabul edilmeyen giderler eklenir ve m.32/C’de düşülmesine açıkça izin verilen indirim ve istisnalar çıkarılır. Sonuç üzerinden asgari vergi hesaplanır.

Bu sistemde kritik nokta şudur: Kurumlar vergisi beyannamesinde bir kazanç istisnası veya indirim bulunması, aynı kalemin asgari vergi matrahından da düşüleceği anlamına gelmez. KVK m.32/C’nin kendi listesi ve özel kuralları vardır.

Bu nedenle beyanname çalışma kâğıdında normal kurumlar vergisi hesabı ile yurt içi asgari kurumlar vergisi hesabı ayrı tutulmalıdır. Tek bir matrah tablosu üzerinden iki vergiyi aynı indirimlerle hesaplamak, özellikle geçmişten gelen yatırım indirimi bulunan şirketlerde hata yaratır.

KVK m.32/C matrahı nasıl kurulur?

Yurt içi asgari kurumlar vergisi hesabında başlangıç noktası ticari bilanço kârıdır. Kanunen kabul edilmeyen giderler bu tutara eklenir. Böylece indirim ve istisnalar uygulanmadan önceki kurum kazancı yaklaşımına ulaşılır. Ardından m.32/C’nin düşülmesine izin verdiği kalemler tek tek değerlendirilir.

Hesapta yalnız “kurumlar vergisi beyannamesinde indirim satırında yer alıyor” ölçütü kullanılmaz. İndirim veya istisnanın m.32/C’de ayrıca sayılmış olması gerekir. Bu nedenle indirim listesi güncel kanun metninden kontrol edilmelidir.

Yatırım indirimi, Ar-Ge indirimi, serbest bölge kazancı, teknoloji geliştirme bölgesi kazancı, iştirak kazancı veya yatırım teşvik belgesi gibi kalemlerin her biri aynı sepete konulmamalıdır. Her kalemin m.32/C’deki yeri ve varsa geçici/özel hükmü ayrı belirlenir.

Şirketin geçmiş yıl zararları da hesapta ayrıca dikkat gerektirir. Asgari kurumlar vergisinin “indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancı” mantığı, normal kurumlar vergisi matrahındaki bütün unsurların birebir aynı şekilde azaltılacağı anlamına gelmez. Beyanname hazırlanırken güncel Tebliğ açıklamalarıyla birlikte kontrol yapılmalıdır.

Asgari kurumlar vergisi matrahından hangi indirimler düşülebilir?

KVK m.32/C’de asgari kurumlar vergisi hesabında dikkate alınacak istisna ve indirimler belirli gruplar halinde sayılmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunundaki bazı iştirak kazançları ve emisyon primi istisnaları, belirli fon ve ortaklık istisnaları, kanunda açıkça sayılan bazı indirimler, Türk Uluslararası Gemi Sicili kapsamındaki kazançlar, serbest bölge kazançları, teknoloji geliştirme bölgelerindeki kazanç istisnaları ile Ar-Ge ve tasarım indirimleri gibi kalemler bu özel sistem içinde ayrı düzenlenmiştir.

2026 yılında m.32/C’de yapılan değişiklikler nedeniyle yalnız önceki yılın hesap tablosuna güvenmek doğru değildir. Kanun koyucu hangi kalemlerin asgari vergi matrahından düşülebileceğini zaman içinde değiştirebilir. Şirketin kullandığı ERP veya excel hesap dosyası her hesap döneminde güncellenmelidir.

Eski yatırım indirimi bakımından belirleyici nokta, GVK geçici m.61 kapsamındaki tutarın bu sayılan kalemler arasında bulunmamasıdır. GİB’in 2026 özelgesi bu nedenle indirime izin vermemiştir.

Bu sonuç yatırım indiriminin “hukuken yok sayıldığı” anlamına gelmez. Yatırım indirimi normal kurumlar vergisi hesabında kendi geçiş hükümleri uyarınca sonuç doğurabilir. Fakat yurt içi asgari kurumlar vergisi hesabında ayrıca düşülemez.

GVK geçici 61 kapsamındaki eski yatırım indirimi neden düşülemiyor?

GVK geçici m.61, eski yatırım indirimi rejiminden gelen hakların vergilendirilmesiyle bağlantılı özel bir geçiş hükmüdür. Bu kapsamda yatırım indirimi kullanan mükelleflerin belirli stopaj yükümlülükleri bulunabilir. Ancak bu eski rejim, KVK m.32/C ile getirilen yeni yurt içi asgari kurumlar vergisi sisteminden farklıdır.

Asgari vergi sistemi yürürlüğe girdikten sonra eski yatırım indiriminin bu hesapta nasıl ele alınacağı konusunda tereddüt doğmuştur. 2 Nisan 2026 tarihli özelge, tereddüdü açık biçimde gidermiştir: KVK m.32/C’de sayılmayan GVK geçici 61 yatırım indirimi, asgari kurumlar vergisi matrahından düşülemez.

Şirketin yatırım indirimi tutarını normal kurumlar vergisi beyannamesinde göstermesi ve ilgili kesintiyi hesaplaması bu sonucu değiştirmez. Asgari vergi hesabının kanuni listesi bağımsızdır.

Dolayısıyla vergi çalışma dosyasında “normal matrah”, “normal kurumlar vergisi”, “asgari kurumlar vergisi matrahı” ve “asgari kurumlar vergisi” başlıkları ayrı sütunlarda tutulmalıdır. Yatırım indiriminin yalnız normal hesapta etkili olduğu durumlar açıkça izlenmelidir.

GVK geçici 61 kapsamındaki %19,8 stopaj asgari kurumlar vergisiyle karşılaştırılır mı?

Hayır. GİB’in 02.04.2026 tarihli özelgesi, GVK geçici 61 kapsamında yatırım indirimi üzerinden hesaplanan %19,8 oranındaki vergi kesintisinin yurt içi asgari kurumlar vergisi ile karşılaştırılmayacağını ayrıca belirtmiştir.

Bu noktada ekonomik yük ile kanuni mahsup/karşılaştırma yetkisi birbirinden ayrılmalıdır. Şirketin başka bir vergi başlığı altında ödeme yapmış olması, o tutarın m.32/C hesabında otomatik olarak mahsup edileceği anlamına gelmez. Mahsup ve karşılaştırma için kanunda açık dayanak gerekir.

Geçici vergi, tevkif suretiyle ödenen kurumlar vergisi, yurt dışında ödenen vergi, yatırım teşvikinden doğan alınmayan vergi ve GVK geçici 61 stopajı aynı hukuki niteliğe sahip değildir. Beyannamede her biri kendi satırında ve kendi kanuni düzenlemesine göre değerlendirilir.

Bu nedenle yatırım indirimi stopajını asgari kurumlar vergisi hesaplamasında “ödenmiş vergi” gibi düşmek veya normal/asgari vergi karşılaştırmasına eklemek, özelgedeki idari görüşe aykırıdır.

GVK geçici 61 yatırım indirimi ile KVK m.32/A yatırım teşviki aynı şey mi?

Hayır. Eski yatırım indirimi ile KVK m.32/A kapsamındaki indirimli kurumlar vergisi/yatırıma katkı sistemi tamamen farklı hukuki mekanizmalardır. Eski yatırım indirimi geçmiş dönem düzenlemelerinden gelen indirim hakkıdır. KVK m.32/A ise yatırım teşvik belgesi kapsamındaki yatırımlarda kurumlar vergisinin indirimli uygulanmasını ve yatırıma katkı tutarını düzenler.

KVK m.32/C, belirli tarih ve koşullardaki yatırım teşvik belgeleri bakımından m.32/A kapsamında alınmayan verginin asgari kurumlar vergisinden indirilmesine ilişkin özel hüküm içerir. Bu özel düzenleme, GVK geçici 61 yatırım indiriminin de aynı şekilde değerlendirilmesini sağlamaz.

Şirketin dosyasında hem eski yatırım indirimi hem yeni yatırım teşvik belgesi bulunuyorsa bu iki hesap mutlaka ayrı tutulmalıdır. Teşvik belgesinin tarihi, yatırım tutarı, yatırıma katkı oranı, vergi indirim oranı ve kullanılan katkı tutarı ayrıca izlenmelidir.

Yatırım ve üretim kazançlarında diğer güncel kurumlar vergisi oranları için üretim ve zirai üretim kazançlarında kurumlar vergisi oranı rehberi de karşılaştırmalı olarak incelenebilir.

Yeni faaliyete başlayan kurumlarda üç hesap dönemi kuralı nedir?

KVK m.32/C’de ilk defa faaliyete başlayan kurumlar için özel bir koruma vardır. Faaliyete başlanılan hesap döneminden itibaren üç hesap dönemi boyunca yurt içi asgari kurumlar vergisi hükümleri uygulanmaz.

Bu kural yalnız gerçekten ilk defa faaliyete başlayan kurumlar bakımından değerlendirilir. Devir, birleşme, bölünme veya nev’i değişikliği gibi işlemlerde tüzel kişiliğin ve faaliyetin devamı ayrıca incelenmelidir. Bir şirketin ticaret unvanının veya türünün değişmesi, tek başına “ilk defa faaliyet” şartını doğurmaz.

Asgari kurumlar vergisi hesaplamasına başlamadan önce şirketin kapsama girip girmediği kontrol edilmelidir. Üç dönemlik istisna döneminde bulunan şirket için m.32/C hesabı yapılması ve gereksiz vergi ödenmesi doğru değildir.

Şirket kuruluş tarihi, işe başlama bildirimi, özel hesap dönemi izni ve varsa dönüşüm belgeleri çalışma kâğıdında saklanmalıdır. Böylece asgari vergiye hangi hesap döneminde başlanacağı açıkça belirlenebilir.

Yurt içi asgari kurumlar vergisi geçici vergi dönemlerinde uygulanır mı?

Evet. KVK m.32/C hükmü geçici vergi dönemlerinde de uygulanır. Bu nedenle yatırım indirimi bulunan kurumlar, asgari vergi hesabını yalnız yıllık kurumlar vergisi beyannamesi sırasında yapamaz.

Her geçici vergi döneminde o döneme kadar oluşan ticari sonuç, KKEG, istisna ve indirimler dikkate alınarak normal kurumlar vergisi ile asgari kurumlar vergisi hesaplanır. Eski yatırım indiriminin m.32/C matrahından düşülemeyeceği kuralı geçici vergi dönemlerinde de aynı mantıkla dikkate alınmalıdır.

Geçici dönemlerde kullanılan tahmini veya eksik kayıtlar yıl sonunda düzeltilebilir; ancak bilinen bir kanuni indirim yasağının yıl sonuna bırakılması doğru değildir. Vergi riski dönemsel olarak da doğabilir.

Kurumun farklı oranlı kazançları varsa hesap daha ayrıntılı hale gelir. Örneğin yurt dışı mal alım-satım kazançlarında uygulanan kurumlar vergisi indirimi için KVK m.10/i kapsamındaki %95 indirim rehberi ayrıca dikkate alınmalıdır.

Sayısal örnek: eski yatırım indirimi asgari matrahı azaltmaz

Basitleştirilmiş örnekte şirketin ticari bilanço kârı ve kanunen kabul edilmeyen giderler toplamıyla asgari vergi başlangıç tutarının 12.000.000 TL olduğunu varsayalım. KVK m.32/C kapsamında düşülmesine açıkça izin verilen 2.000.000 TL tutarında istisna bulunduğunu ve şirketin ayrıca GVK geçici m.61 kapsamında 3.000.000 TL eski yatırım indirimi hakkı olduğunu kabul edelim.

Asgari kurumlar vergisi hesabında 12.000.000 TL’den kanunun izin verdiği 2.000.000 TL çıkarılır ve 10.000.000 TL tutar kalır. GVK geçici m.61 yatırım indirimi olan 3.000.000 TL bu matrahtan ayrıca düşülmez. Temel %10 oranı esas alındığında basitleştirilmiş asgari vergi 1.000.000 TL olur.

Normal kurumlar vergisi hesabında ise eski yatırım indiriminin etkisi kendi geçiş hükümleri çerçevesinde ayrıca hesaplanır. Son aşamada normal kurumlar vergisi ile m.32/C’ye göre bulunan yurt içi asgari kurumlar vergisi kanunun öngördüğü şekilde karşılaştırılır.

Bu örnek yalnız sistemin mantığını gösterir. Gerçek beyannamede istisna türleri, indirimli kurumlar vergisi, geçici vergi, yabancı ülkede ödenen vergiler ve diğer mahsuplar ayrı ayrı hesaplanmalıdır.

Vergi dosyasında hangi belgeler bulunmalı?

• GVK geçici m.61 yatırım indiriminin devreden tutarlarını gösteren eski beyannameler,
• Yatırım indiriminin kaynağını gösteren yatırım belgeleri ve hesaplamalar,
• %19,8 oranındaki kesintiye ilişkin beyan kayıtları,
• Kurumlar vergisi beyannamesi ve ekleri,
• KVK m.32/C yurt içi asgari kurumlar vergisi hesap tablosu,
• Varsa KVK m.32/A yatırım teşvik belgesi ve yatırıma katkı hesapları,
• Geçici vergi dönemlerine ait ayrı hesaplamalar,
• Kullanılan kanun ve Tebliğ sürümünü gösteren çalışma notu.

Yatırım indirimi uzun yıllardan devreden bir hak olduğundan, dosyanın yalnız cari yıl belgelerinden oluşması yeterli olmayabilir. Devreden tutarın nasıl oluştuğu ve daha önce ne kadar kullanıldığı geriye doğru izlenebilmelidir.

Uygulamada en sık yapılan 8 hata

1. Normal kurumlar vergisi matrahında indirilebilen her kalemi asgari kurumlar vergisi matrahından da düşmek.
2. GVK geçici 61 yatırım indirimini KVK m.32/C’de sayılmış gibi kabul etmek.
3. %19,8 yatırım indirimi stopajını asgari kurumlar vergisiyle mahsup veya karşılaştırma konusu yapmak.
4. Eski yatırım indirimi ile KVK m.32/A yatırım teşvikini aynı hesapta birleştirmek.
5. Yatırım teşvik belgesinin tarihine bağlı özel hükümleri kontrol etmemek.
6. İlk defa faaliyete başlayan kurumların üç hesap dönemi istisnasını atlamak.
7. Geçici vergi dönemlerinde m.32/C hesabını yapmamak.
8. 2026 kanun değişikliklerini eski excel hesaplama tablosuna işlememek.

Beyanname verilmeden önce kontrol listesi

1. Kurumun ilgili hesap döneminde KVK m.32/C kapsamına girip girmediğini belirleyin.
2. Ticari bilanço kârı ve KKEG toplamını doğrulayın.
3. KVK m.32/C’de düşülebilecek indirim ve istisnaları güncel kanun metninden çıkarın.
4. GVK geçici 61 yatırım indirimini asgari matrahtan düşmeyin.
5. %19,8 oranındaki kesintiyi asgari vergiyle karşılaştırmayın.
6. Varsa KVK m.32/A yatırım teşvik belgesi için ayrıca tarih ve yatırıma katkı kontrolü yapın.
7. Normal kurumlar vergisi hesabını ayrı çalışma kâğıdında tamamlayın.
8. Yurt içi asgari kurumlar vergisi hesabını ayrı çalışma kâğıdında tamamlayın.
9. Geçici vergi dönemlerindeki hesaplarla yıllık beyannameyi karşılaştırın.
10. GİB’in 02.04.2026 tarihli özelgesini dosyaya ekleyin.

Sonuç

GVK geçici m.61 kapsamındaki eski yatırım indirimi, normal kurumlar vergisi hesabında kullanılabilse bile yurt içi asgari kurumlar vergisi matrahından ayrıca düşülemez. KVK m.32/C’de asgari vergi matrahından indirilecek kalemler özel olarak sayılmıştır ve eski yatırım indirimi bu listede değildir. GİB’in 2 Nisan 2026 tarihli özelgesi ayrıca yatırım indirimi üzerinden hesaplanan %19,8 oranındaki kesintinin de asgari kurumlar vergisiyle karşılaştırılmayacağını belirtmektedir. Şirketlerin normal kurumlar vergisi, yurt içi asgari kurumlar vergisi ve yatırım teşvik hesaplarını birbirinden ayırması gerekir.

Resmî kaynaklar: GİB 02.04.2026 tarihli özelge · 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu · 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu

Av. Halil Bakırcı tarafından hazırlanmış, Av. Emirhan Keskin tarafından incelenmiştir.

Yazar Bilgisi

Avukat Halil BAKIRCI, Mersin Barosu 3472 sicil numarasına kayıtlıdır. Bakırcı & Keskin Hukuk Bürosu bünyesinde ceza, aile, iş, gayrimenkul ve ticaret hukuku alanlarında hukuki danışmanlık ve dava takibi sunmaktadır.

İnceleyen: Av. Emirhan Keskin · Mersin Barosu Sicil No: 5507

Av. Halil Bakırcı profilini inceleyin →